投资方向
投资欧盟企业的股票及与股票挂钩的证券，股票市场敞口为基金价值的 40% 至 130%。
证券投资基金 · 欧洲股票
BIZ Europa Bull
投资欧盟企业股票，适合希望分享欧洲企业增长、能接受较大波动并着眼三年以上的投资者。
风险指标5/7
建议最短持有期3年
首次认购1,000 欧元
概念示意图。不代表基金表现。
基金简介
主动管理的欧洲股票
BIZ Europa Bull 是一只开放式另类投资基金，由 BIZ Capital 管理，受葡萄牙证券市场委员会（CMVM）监管。基金投资于欧盟企业的股票及股票挂钩证券，股市敞口为基金价值的 40% 至 130%。
基金管理力求平衡回报、流动性与风险，依托量化模型进行频繁的投资组合调整，交易成本可能影响业绩。基金主要投资欧元资产，并可使用最高为投资组合价值 30% 的杠杆。
适合对波动容忍度高、财务状况稳定且投资期限至少三年的投资者。本金和回报均无保证。
策略
基金如何管理
投资目标
通过量化模型指导下频繁而定期的组合调整，力求回报最大化。
风险管理
使用衍生工具进行对冲和资产管理，不用于增加风险敞口。杠杆上限为投资组合的 30%。
管理评论11 月股票和债券市场表现积极。管理团队强调长期策略对资本增值和保值的重要性。
业绩表现
基金与基准
BIZ Europa BullEURO STOXX（含股息）
按自然年计算，自 12 月 31 日至 12 月 31 日。年化回报为各期间的年均收益率，依据基金单位净值计算。
基金：A 类，每日单位净值，由管理公司提供。基准：justETF 提供的欧元计价 iShares EURO STOXX ETF，含股息，因官方资料称其为 Euro Stoxx 300。在已公布日期之间，基准线连接各数据点。
过往回报不代表未来回报。原型：数据有待管理人核实。
投资构成
基金投资方向
数据截至 30/11/2023
主要持仓
- iShares Core Euro ST11.76%
- ISHR EUR600 PERSNL10.09%
- Lyxor EURSTX600 TECH9.59%
- ISHR EUR 600 Healt8.04%
- Lyxor EURO Stoxx Bks7.38%
行业
国家
基金官方月度资料，2023 年 11 月，为我们找到的最新公开版本。该资料仅列出前 5 大持仓，名称按文件中的缩写显示。
条款
基金资料
| 管理公司 | BIZ Capital SGOIC, SA |
|---|---|
| 货币 | EUR |
| 类别 | 开放式另类投资基金 |
| 业绩基准 | Eurostoxx 300 指数 |
| 首次认购 | 1,000 欧元 |
| 认购费 | 0% |
| 赎回费 | 1 年内 1%，2 年内 0.5%，之后 0% |
| 管理费 | A 类：3.00% · B 类：1.00% |
| 浮动管理费 | 超过基准部分的最高 30%，前提是最终收益为正 |
| 赎回支付 | 赎回期结束后第 4 个工作日 |
| 收益分配 | 累积 |
| 成立日期 | 23/11/2020 |
| A 类 ISIN | PTBZSCHM0003 |
| B 类 ISIN | PTBZSDHM0002 |
|---|---|
| 股票敞口 | 基金价值的 40% 至 130% |
| 投资其他基金 | 最高为基金价值的 30% |
| 杠杆 | 最高为投资组合价值的 30% |
| 追加认购 | 100 欧元 |
| 托管费 | 每年 0.14% |
| 持续费用（2023 年） | A 类：3.79% · B 类：1.71% |
| 估值 | 每周一次，于周一进行 |
| 认购与赎回 | 周二 9:00 至下周一 12:00，按未知价格成交 |
| 托管银行 | Bison Bank, S.A. |
| 审计师 | BDO & Associados, SROC |
| 资产规模（2026 年 9 月 30 日） | 116 万欧元 |
| A 类单位净值（2026 年 10 月 26 日） | 1,145.87 欧元 |
数据来自 bizcapital.eu、招募说明书及基金官方文件，查阅于 2026 年 11 月 6 日。资产规模和单位净值：DECO PROteste。请务必以关键信息文件为准。
常见问题
基金要点
基金投资什么？
投资欧盟企业的股票、可转换债券、认股权证及其他股票挂钩证券，也可持有债务工具、短期资产、衍生品，以及最高 30% 的其他基金。
风险如何？
风险指标为 5/7，本金无保证。主要风险包括本金损失、流动性、借贷、集中度、管理风险及利益冲突，因为基金可投资于 BIZ Capital 旗下其他基金。
费用是多少？
无认购费。赎回费为 1 年内 1%、2 年内 0.5%，之后为零。A 类固定管理费 3%，B 类 1%，另有最高为超额收益 30% 的业绩费。2023 年持续费用分别为 3.79% 和 1.71%。
如何认购和赎回？
申购赎回窗口每周开放，从周二 9:00 至下周一 12:00。首次最低认购额为 1,000 欧元，追加认购 100 欧元起。下单时价格未知，按窗口结束后下一个工作日的单位净值成交。赎回款在窗口结束后第 4 个工作日支付。
A 类与 B 类有何区别？
两者的固定管理费不同。认购 B 类须满足 750,000 欧元的最低净认购余额。
基金是否派息？
不派息。这是一只累积型基金：收益留存在基金内，并体现在单位净值中。
如何征税？
收益在赎回时征税。对于居民个人，资本利得按 28% 的最终税率预扣，也可选择合并申报。个人情况可能影响税务处理。